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金融商品にだまされるな! 著者：吉本 佳生 販売元：ダイヤモンド社 Amazon.co.jpで詳細を確認する

　本書は、スタバではグランデを買え! ―価格と生活の経済学 で「取引コスト」を中心に経済学から日常の経済活動について分かりやすく解説してくれたエコノミストの吉本佳生氏が今の日本にあるワナだらけの金融商品について解説しくれた本です。

≪目次≫
はじめに　ぜ～んぶ、ウソ！

第１章　最近流行している『危ない金融商品』のポイント解説
　基本的に、金利は物価上昇を反映して決まる
　満期を銀行が選択できる預金　～中途解約すれば、大損する！
　外貨建の個人年金保険　～国債と比べて評価すべきだが？
　元本保証型の投資型年金保険　～無意味な保証のために機能が大幅に劣化
　外貨預金の高金利キャンペーン　～年率表示のトリック
　二重通貨預金　～損をするためにだけあるような預金
　条件つきで元本を確保する株式投資信託　～株価暴落は例外的な現象か？

第２章　インフレに強いのは、意外にも、古くからある普通預金
　普通預金と定期預金は、どちらが有利か？
　個人向け国債は民間金融機関の敵
　元本保証型の投資型年金保険はインフレに弱い
　ふつうの高齢者にも外貨運用は必要か？
　日本にインフレが来るとしたら？
　クイズ　左右どちらの預金が有利？

第３章　高金利で元本保証で、しかも金利がステップアップする円定期預金
　銀行が選択権をたくさん持つほど、客には不利
　一番短い満期で終わるのが、客にとって最善の結果
　勝ち負けをまったく反対に伝える、デタラメな説明
　金融機関が操るマジックのタネ明かし

Part1　オプションと先物のしくみ
　オプション取引とは「売買の権利」の売買
　売り手になるほうが魅力的？
　オプションを組み込んだ金融商品の「隠れた手数料」は異常に高い
　先物取引は現物取引に借金を組み合わせたもの
　先物やオプションの取引では、円高が予想されている

第４章　よほどの不運に見舞われない限り、高金利が得られる債券
　ＩＴバブルの際に大流行したＥＢ債・日経平均リンク債
　ぼったくり金融商品は、何度でも復活する

第５章　ふつうより有利な条件でスタートできる外貨預金
　オプションの売りを組み込んだ外貨預金
　メリットは小さく、しかもコストですべて吹き飛ぶ
　富裕層向けの金融商品もぼったくりがひどい
　クイズ　左右どちらの預金が有利？

第６章　元本は円建で安全で高金利なのに、円安でさらに金利が上がる預金
　さらに複雑化する金融商品
　満期に関する選択権は、とにかく強力に作用する
　金融機関が操るマジックのタネ明かし

Part2　円相場の性質
　短期では金利、長期では物価が円相場を左右する
　日本の金利が低いと、円安になるのか、円高になるのか？

第７章　大学や地方銀行などが喜んで買い、個人なら富裕層しか買えない債券
　公益性の高い法人がおこなっている危険なギャンブル
　財務担当者の心理と、予想のズレを巧みに利用した金融商品

　著者は最初に「銀行などの金融機関が派手な広告やパンフレットで宣伝する金融商品のほとんどは、とても危険な欠陥金融商品ばかりなのです。しかも、売る側の銀行員などが、その仕組みや危険性をまったく理解せずに売っていることが多いのです。」と警鐘を鳴らしています。

　生活のための経済知識として、「物価が上がれば金利も上がり、物価が下がれば金利も下がる」という論理を抑えることが重要だそうです。

　また、「インフレはおカネ（貨幣）の価値を下げ」ますが、「預金金利は、基本的に「物価上昇率を少し上回る水準」に決まる」ために、「預金はインフレに弱い」といわれることがありますが、意外とインフレに強い商品であるとも述べられています。

　そして、変動金利型の10年物個人向け国債も有利な金融商品だそうです。
　金融機関の安全を売り物にした金融商品の場合、顧客から預かった資金は国債等での運用を主に行うそうですが、そこから金融機関の利益を差し引き、金利等を決定することになるから、国債よりも有利な商品は作りにくいそうです。

　その他にも目次にあるようにいろいろな金融商品について図解入りで解説されています。

　金融商品を選ぶ際には、ぜひ読んでおきたい本ですね。

≪感想≫

　金融商品のすべてが悪い商品というわけではないですから、選ぶときには事前に自分でよく情報を仕入れて、自分の資産のポートフォリオを作り、どのような金融商品を購入するのがいいのかをよく理解したうえで、購入するという手続きを踏んだほうがよいと思います。そうでないと、本書で紹介されているような商品に手を出し、結局は損をしてしまうということになってしまいます。

　間違っても、自分の資産のすべてをひとつの金融商品で運用するというのだけは避けたほうがよいと思います。

　また、ＦＰの勉強をしていて、オプション等に関してはいまいち理解が進んでいなかったのですが、本書の中にある「オプションと先物のしくみ」、「円相場の性質」の解説が分かりやすくてよかったです。